种师道听了大吃一惊，心想“妥协”、“议和”其实就是投降，皇上存有此心必陷国家于水火之中。
种师道不想当面让皇上下不了台，定定神换个口吻说：“臣是军人，职责是保卫大宋江山和陛下安全，其它事微臣不知！”
宋钦宗觉得种师道的话甚合心意，便授种师道为检校少傅、同知枢密院京畿、河北、河东宣抚使，统率各路勤王大军，为天下兵马大元帅。
种师道既为兵马大元帅，便召集幕僚商讨退敌之策。不料，熙河路领兵姚仲平提出“和，不必战；战，应从速”的主张。
种师道说：“不和即战，不战即和是偏激的急躁冒进，我军不能打无准备之仗！”
但宋钦宗急不可耐，同意姚仲平战应从速的主张，屡屡督促种师道出战。
种师道一再讲明原因利害，说待种师中领兵抵京，集中优势兵力出战不迟。
可是宋钦宗决心已下，派姚仲平夜袭金营，那知金兵早有防备，宋军大败而归。
种师道见宋军败北，不无感叹地说：“当今朝廷，文有李纲，武有师道，君臣齐心，上下团结，完全可以抗拒金兵。怕就怕君臣二心，各行其道，这样一来，金人便有可趁之机！”
为了挽回大败后的残局，种师道上奏宋钦宗和宰相李邦彦说：“今日虽败，明晚再袭，出其不意，金兵定然难防！”
宋钦宗默默不语，李邦彦坚决反对，并主张立即向金人割地投降，还策动宋钦宗解除了李纲的宰相职务。
宋钦宗和李邦彦的投降举措，激起京城军民的强烈反对，万人围住皇宫，要求罢免李邦彦，起用主战派李纲，军权由种师道掌管。
宋钦宗内外交困，被迫恢复了李纲职务，让种师道再掌军权。
种师道深入军民中间，被热烈、壮观的场面感动得泪流满面，当即下令：凡英勇杀敌者，皆予重赏！
京城军民同仇敌忾，誓于金兵决一死战。完颜宗望见状，不得不下令撤军。
金兵北撤，种师道认为是乘胜追击的大好机会，可以趁金兵渡黄河混乱时予以全歼。但宋钦宗担心这样一来激怒金兵，招惹更大的祸端，因而不但不听种师道的意见，还收回他的帅印。
李刚质问宋钦宗为何要夺种师道军权？宋钦宗道：“师道年迈，不能担当保卫国家之大任，还是让他休息为好！”
宋钦宗的拙劣表演再次激起京城军民的强烈反对，数万民众游说街头，要求种师道重执掌军权。
宋钦宗无奈，只得再次起用种师道，把他派往前线抵御金兵。
种师道不顾年迈，接受了宋钦宗任命。临行前上书，请求朝廷集中优势兵力破敌，尽快调遣关中、河北、河东各路兵马，沿沧(今河北沧州)、卫(今河南濮阳)、孟(今河南孟州)、滑(今河南偃师)一线设防，以防金兵。
然而，满朝无识之徒和庸碌之辈认为金兵已退，不必兴师动众。
种师道的建议未被采纳，领无设防之兵，打无准备之仗，如何取得胜利？
正当种师道左右为难时，传来噩耗，他弟弟种师中战死榆次，太原被敌酋完颜宗翰攻陷。
宋钦宗又一次错误判断形势，命种师道巡视河东。种师道估计金兵将大举进攻东京，急忙上书，请宋钦宗赴长安避风，而朝臣舆论则说种师道胆小怕事不能担当兵马大元帅一职，宋钦宗听信佞臣之言召种师道回到东京。